一、期权的价钱是何如来的？先锋影音影院

期权，你不错把它思象成一份“异日交往”的定金。为了便捷知道，我们举个例子：

小王和小李签了个公约，商定1个月后，小王从小李那买1万份沪深300ETF，价钱是3.3元/份。当今市集价是3.5元/份，是以小王得先给小李补个差价，也即是（3.5-3.3）×1万=2000元。这2000元，其实即是这份期权的一部分价钱，它反馈了ETF当今的市集价和合约价之间的差额。

但这工夫，小张跳出来了，说他也思签这个公约，何况倨傲给更高的“定金”，比如3000元。这多出来的1000元，即是“溢价”，也即是小张倨傲为这份期权多付的钱。

是以，看涨期权的价钱就不错这样算：市集价-合约价+溢价。若是市集价跌到比合约价还低，那溢价部分就不算了，期权价钱就等于0（但本色上在市集上，期权价钱不会果真跌到0，这里仅仅为了便捷知道）。

同理，看跌期权的价钱即是：合约价-市集价+溢价。ETF价钱跌了，看跌期权的价钱就涨了，你就能赢利。

邓紫棋换脸

二、期权里，内在价值和工夫价值（溢价）是什么？

期权的价钱，其实不错拆成两部分：内在价值和工夫价值（这里我们照旧叫它“溢价”吧，更喜闻乐见）。

内在价值：即是ETF当今的市集价和合约价之间的差额。比如ETF市集价3.5元/份，合约价3.3元/份，那内在价值即是0.2元/份。

工夫价值（溢价）：即是除了内在价值除外，你还倨傲多付的那部分钱。这部分钱，反馈了市集对异日ETF价钱变动的预期，还有期权到期前的工夫价值。

是以，看涨期权的价钱就不错写成：内在价值+溢价。

起头：期权酱

三、工夫价值（溢价）和期权到期日的连络

期权有个到期日，就像公约有个交货日相似。跟着到期日越来越近，期权的工夫价值（溢价）就会越来越少。

为啥呢？因为工夫越少，ETF价钱变动的可能性就越小，是以期权能赚到的钱也就越少。就像你存钱相似，存的工夫越短，利息就越少。

是以，若是你思买期权，最佳找那些溢价低的合约，概况溢价占比低的合约。这样，你赢利的可能性就更大，风险也更小。

四、平庸投资者何如玩期权？

关于我们平庸投资者来说，期权可能有点复杂，风险也有点大。是以，我疏庞大家只作念看涨期权的买方概况看跌期权的买方。

看涨期权的买方：你以为ETF价钱会涨，就买看涨期权。若是ETF价钱果真涨了，你就能赢利。

看跌期权的买方：你以为ETF价钱会跌，就买看跌期权。若是ETF价钱果真跌了，你也能赢利。

然而，铭记要找那些溢价低的合约哦！这样，你的投资难度就会裁减好多，赢利的可能性也会更大。

五、追念

期权的价钱，其实即是内在价值和工夫价值（溢价）的和。内在价值反馈了ETF当今的市集价和合约价之间的差额，而工夫价值（溢价）则反馈了市集对异日ETF价钱变动的预期和期权到期前的工夫价值。

关于我们平庸投资者来说，玩期权最佳找那些溢价低的合约，概况溢价占比低的合约。这样，你就能在裁减风险的同期，加多赢利的可能性啦！

#期权酱#先锋影音影院